Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
1625
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Девять ключевых событий будущей недели: три счастливых дня для трейдеров и зажигательное воскресенье

Девять ключевых событий будущей недели: три счастливых дня для трейдеров и зажигательное воскресенье

 Будущую неделю можно точно назвать неделей контрастов. Вялое и не слишком динамичное начало недели будет резко контрастировать с последними тремя рабочими днями этого периода. Три центральных банка за эти три дня будут по очереди принимать решения по процентным ставкам. А воскресенье может стать по-латиноамерикански зажигательным для всех, интересующихся политикой в БРИКС и на южноамериканском континенте в целом. Из нашего обзора вы сможете узнать:

 Почему для россиян важнейшим днем будущей недели станет пятница?Что решит в среду Банк Канады, а в четверг – Европейский центральный банк?Какая страна БРИКС в воскресенье выбирает президента и почему результаты выборов небезразличны для России?

Понедельник

 В понедельник, 22 октября, в Россию, согласно народным приметам, могут прийти первые морозы, и погода повернется от летнего тепла к зиме. Других важных событий для нашей страны в грядущий понедельник можно не ждать. Впрочем, желающие поторговать на американских финансовых рынках, могут обратить внимание на выходящий в понедельник ежемесячный индекс национальной деловой активности США, публикуемый Федеральным резервным банком Чикаго. Индекс оценивает деловую активность в стране с учетом инфляционного риска. Однако сильного влияния этой статистики на долларовые пары можно не ожидать.

 Вторник

 Во вторник, 23 октября, важной для России и мира статистики также ожидать не придется. Но те, кто допоздна следят за котировками нефтяного рынка, могут после 23.00 (мск) не полениться и заглянуть в интернет, чтобы узнать, какой прогноз по динамике коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США за неделю выдал Американский институт нефти (API). Публикация этих данных обычно предваряет публикацию официальной статистики Министерства энергетики США по товарным запасам топлива и фактически является прогнозом данных Минэнерго США, выходящих по средам. Эти данные будут, скорее всего, учтены в котировках нефтяного рынка уже в среду на открытии торгов. По оценкам Альпари, цена нефти марки Brent пока не выйдет из коридора в $78-80 за баррель.

 Среда

 Самые важные события будущей недели начнутся со среды, 24 октября. В 17.00 (мск) Банк Канады объявит свое решение по процентной ставке. Консенсус аналитиков рынка ожидает, что процентная ставка в Канаде не будет изменена и сохранится на уровне в 1,5%. Несколько позже начнется пресс-конференция руководства Банка Канады, на которой, вероятно, можно будет услышать о том, изменится ли его монетарная политика в сторону ужесточения, и если да, то как скоро. Пока наиболее вероятным интервалом для пары USD/CAD нам представляется 1,30-1,31 канадских долларов за доллар США.

 Тем временем в США выйдут еженедельные данные Минэнерго по изменению коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Напомним, что за прошлую неделю товарные запасы сырой нефти в США сильно выросли - на 6,5 млн баррелей (хотя Американский институт нефти за день до публикации прогнозировал падение запасов нефти более чем на 2 млн баррелей).

 А в 21.00 в США выйдет очередной обзор состояния экономики американских штатов «Бежевая книга». Напомним, что этот обзор готовит Федеральная резервная система, и он включает опросы деловых кругов относительно их уверенности в стабильности экономики в 12 штатах, к которым относятся соответствующие федеральные резервные банки. Чем боле оптимистичными окажутся результаты этого опроса, тем больше будет влияния у «Бежевой книги» на курс доллара. Скорее всего, предприниматели продемонстрируют уверенность в будущем американской экономики. Актуальный торговый диапазон по паре EUR/USD составляет $1,145-$1,155 за евро.

 Четверг

 В четверг, 25 октября, внимание как минимум Европы будет приковано к одному событию – решению Европейского центрального банка по процентной ставке. Оно будет опубликовано в 14.45 (мск), а в 15.30 (мск) начнется пресс-конференция представителей комитета по монетарной политике ЕЦБ. Мы полагаем, что с очень высокой вероятностью процентная ставка в еврозоне останется на текущем нулевом уровне. Более важной для валютного рынка станет пресс-конференция и комментарии по монетарной политике, то есть рынок будет ожидать новостей о том, когда ЕЦБ будет готов перейти к повышению процентной ставки. Пока инфляция в еврозоне остается ниже целевого уровня, маловероятно, что ЕЦБ будет готов к радикальным переменам своей политики.

 Пятница

 Пятница, 26 октября, будет очень важным днем для России и рублевых пар. В 13.30 (мск) совет директоров Банка России обнародует свое решение по ключевой процентной ставке. Мы полагаем, что на октябрьском заседании совет директоров ЦБ РФ не преподнесет сюрпризов и сохранит процентную ставку на уровне в 7,5%, то есть нового повышения не произойдет. И для этого важных причин пока нет: индекс потребительских цен за сентябрь в годовом исчислении вырос только на 3,4%, курс рубля постепенно стабилизировался. По оценке Альпари, пары USD/RUB и EUR/RUB будут находиться в рамках диапазонов 65-66 руб. за доллар США и 75-76 руб. за евро.

 Несколько позже, в 15.30 (мск), в США выйдут данные по динамике ВВП за III квартал 2018 года в годовом исчислении. Рынок ожидает, что рост ВВП США за указанный период составил 3,3%. Это меньше, чем динамика роста во II квартале (рост превышал 4%), но очень близко к темпам роста мировой экономики.

 И, в заключение, напомним о том, что в воскресенье, 28 октября, состоится второй тур голосования на президентских выборах в Бразилии. На высший государственный пост в этой стране (напомним, что Бразилия является президентской республикой) претендуют два кандидата: ультраправый Жаир Болсанару, которого в народе называют «бразильским Трампом», и его оппонент, левый либерал Фернанду Аддад. Напомним, что в первом туре выборов «бразильский Трамп» набрал 46% голосов избирателей, оказавшись почти в шаге от победы, а его основной конкурент – только 29%. Российско-бразильские отношения, независимо от того, кто бы из кандидатов не победил, не пострадают, так как две страны являются партнерами по группе БРИКС. Однако есть опасения, что Болсанару, если станет президентом, может начать подражать Трампу в его наихудших инициативах и поведет Бразилию в сторону протекционизма и определенной изоляции, а его оппонент в случае победы может оказаться достаточно проамериканским президентом. В любом случае скучно на бразильских выборах не будет.

 Желаем удачи и хороших доходов!

Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента Альпари

Опубликовано 2 дня назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Рубль привыкает к новой реальности

С начала года рубль подешевел к доллару более чем на 20%, достигнув максимального значения 10 сентября на отметке 70,5 руб. Высокий рост котировок пары USDRUB наблюдался в периоды ужесточения антироссийских санкций в апреле (с 09.04 по 11.04 – на 12%, с 58 руб. до 65 руб.) и с августа по сентябрь (с 08.08 по 10.09 – на 11% с 63,5 руб. до 70,5 руб.) текущего года. С 10 сентября к концу месяца рубль практически отыграл свои потери относительно начала августа, и котировка вернулась в район 65,7 руб. за доллар. Такая динамика пары USDRUB обусловлена ростом стоимости барреля нефти. Впереди российскую валюту ждут новые санкции, которые предварительно должны коснуться понижения уровня дипломатических отношений, а также запрета полетов в США компании «Аэрофлот», а возможно, и практически полного прекращения американского экспорта.

 По нашему мнению, до конца года пара USDRUB будет торговаться в диапазоне 67 – 70 руб. за доллар.

 Евро с начала года вырос относительно рубля более чем на 10% с отметки 69 руб. На конец сентября пара EURRUB торгуется в районе 76 руб. за евро вблизи уровня Фибоначчи 76,4. Пара движется в рамках восходящего канала, который берет начало с апреля 2017 года, когда один евро оценивался в 59,5 руб. С 10 сентября текущего года рубль укрепляется к евро на фоне роста стоимости барреля и замедления темпов экономического роста в еврозоне.

 Согласно отчету PMI Markit, в сентябре европейский составной индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 54,2 балла с 54,5 балла в августе и обновил 4-месячный минимум. При этом индекс PMI в секторе услуг показал рост до 3-месячного максимума с 54,4 балла в августе до 54,7 балла в сентябре. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился до значения 53,3 балла с 54,6 балла в августе, что стало 2-летним минимумом. В сентябре в еврозоне наблюдается снижение объемов экспорта, что негативно влияет на экономическую ситуацию в целом. На последнем заседании 13 сентября ЕЦБ оставил процентную и депозитную ставки без изменений на уровнях 0% и минус 0,4% соответственно. Темпы экономического роста в еврозоне замедляются, что обусловлено торговыми войнами, введением встречных санкций США (на сталь и алюминий) и ЕС (на ряд наименований импортируемой продукции), приближающимся Brexit, а также общей геополитической напряженностью.

 Рубль в свою очередь испытывает на себе давление антироссийских санкций со стороны США. Однако проводимая Банком России денежно-кредитная политика, а именно повышение ключевой процентной ставки до 7,5% и отсрочка в покупке валюты, дает краткосрочную поддержку российской валюте. Хотя основной целью ЦБ является таргетирование уровня инфляции. Также укрепление российской валюты стимулирует дорогая нефть, которая торгуется выше 80$ за баррель.

 Напомним, что в ближайшей перспективе рубль может быть подвержен влиянию геополитических факторов в значительной мере. По нашему мнению, до конца текущего года пара EURRUB будет торговаться в диапазоне 77-81 руб. за евро.

Вероника Днепровская, ведущий эксперт инвестиционного департамента Альпари

Опубликовано 2 дня назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Ожидаемый профицит бюджета вдохновил рубль в пятницу

На торгах Московской биржи рубль в первой половине дня укреплялся к доллару и евро. При открытии торгов динамика рубля не была стабильной, однако тенденции к росту возобладали. Так, доллар в данный момент падает к рублю на 0,34%, до 65,543 руб. за доллар США, а евро дешевеет к рублю чуть меньше - на 0,29%, до 75,125 руб. за единицу европейской валюты. Банк России объявил, что на выходные и понедельник, 22 октября, официальные курсы валют будут такими: курс доллара США составит 65,814 руб., а курс евро - 75,3241 руб.

 Опубликованный проект поправок в федеральный бюджет РФ на 2018 год и на 2019-2020 года позитивно повлиял на рубль. Согласно новой версии закона о бюджете, профицит федерального бюджета в 2018 году увеличится в разы и составит 2,14 трлн руб. Доходы бюджета увеличатся на 11%, до 18,94 трлн руб., а расходы вырастут всего на 1,3%, до 16,8 трлн руб. Свою роль в укреплении рубля играет и начавшийся налоговый период.

 Цена нефти смеси Brent на лондонской бирже ICE сегодня значительно повышается - на 1,3%, до $79,55 за баррель. Рынок ожидает вступления в полную силу нефтяного эмбарго против Ирана, а негативный прогноз ОПЕК по небольшому замедлению темпов роста спроса на нефть в 2019 году представляется уже учтенным в ценах. Мы ожидаем, что нефть марки Brent в ближайшие дни может вернуться на уровни в $79-80 за баррель.

 Актуальный торговый диапазон в пятницу для доллара США мы видим на уровнях в 65-66 руб., а для евро - 75-76 руб.

Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента Альпари

Опубликовано 2 дня назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Торги по индексу Мосбиржи в пятницу пройдут в диапазоне 2370-2390 пунктов

Российский фондовый рынок открылся нейтрально, индекс Мосбиржи торгуется в районе 2380 пунктов. В лидерах роста акции «Северстали» на фоне неплохой отчётности компании за третий квартал и планов увеличить дивиденды, в лидерах падения акции Yandex на фоне слухов о планах покупки 30% интернет-компании «Сбербанком».

Американские фондовые рынки после нашего закрытия снизились, но сегодня с утра отыграли часть снижения. Азиатские рынки сегодня в плюсе, Shanghai Composite прибавляет 3%. Замедление темпов роста экономики Китая до 6,5% г/г в третьем квартале было компенсировано заявлением Народного банка Китая, что ситуация под контролем, и словами вице-премьера Лиу Хе, что Китай и США держат связь. Нефть марки Brent с утра предпринимает попытки отскочить вверх, сейчас торгуется на уровне $79,5.

Рубль продолжает слабеть по отношению к доллару и евро. Утром за один доллар США предлагают 65,9 руб., за один евро – 75,4 руб. Против рубля играют укрепление доллара на мировых валютных рынках и общая слабость валют развивающихся стран. Актуальный диапазон торгов для пары доллар/рубль на сегодня составляет 65,5-66,5 руб., для пары евро/рубль - 74,9-75,9 руб.

ЦБ РФ заявил о готовности выйти на рынок для покупки активов в случае необходимости. QE по-русски, то есть количественное смягчение, возможно для поддержания стабильности. Глава Банка России Эльвира Набиуллина также не исключила выхода ЦБ РФ на валютный рынок, но опять же только для поддержания финансовой стабильности. Обе новости, конечно, очень позитивны и говорят о высоком профессионализме менеджмента Банка России, который рассматривает разные варианты развития событий. Русское QE, разумеется, немного поддержит реальный сектор экономики. Любая мягкая денежная политика нравится предприятиям. Однако основной позитив будет, прежде всего, для финансовых рынков. В первую очередь, конечно, для рынка облигаций, а уж во вторую – для рынка акций.

Что касается валютного рынка, то ЦБ РФ таргетирует инфляцию, а не валютный курс. Валютные интервенции – это возможный, но маловероятный сценарий. Скорее всего, это будет решение политического руководства России. Ресурсы для этого есть. Международные резервы ЦБ РФ сейчас составляют около $460 млрд. Плюс ресурсы экспортеров, например, денежная подушка «Сургутнефтегаза» превышает $44 млрд. Она сопоставима с международными резервами некоторых суверенных стран.

Мы сохраняем таргет на лето 2019 года на уровне 62 руб. за доллар США.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанный, торги по индексу Мосбиржи в пятницу пройдут в диапазоне 2370-2390 пунктов.

Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари

Опубликовано 2 дня назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
EUR/USD: внешний фон давит на евро

Бюджет Италии, динамика итальянских и американских облигаций, Brexit, ожидания повышения ставки ФРС США — доминирующие темы на валютном рынке Форекс.

Высокая волатильность в паре евро/доллар сохранялась в течение дня. Общее укрепление доллара США и проблемы в Евросоюзе отправили курс евро к уровню 1,1449.

Еврокомиссия отклонила проект бюджета Италии на 2019 год. Лидеры ЕС заявили, что переходный период по процессу Brexit может быть продлен. Глава ЕЦБ Марио Драги считает, что влияние Brexit на экономику будет ограниченным. Помимо этого, доллар продолжает получать поддержку от опубликованного в среду протокола FOMC.

Цена скачет по уровням Ганна, как мячик по лесенкам. От 112-го градуса она повышалась до 1,1527. Покупателям не удалось сразу закрепиться выше 1,1500. На американской сессии они вернулись к 1,1518, но были опять отброшены назад. Тогда они стали закрывать длинные позиции, чем ускорили падение ниже 112 градуса, до 1,1449. После 11 часов коррекции падение продолжилось.

Цена падает в виде сложной волновой структуры. По ней рынок еще должен сформировать нисходящий импульс для формирования двойной «бычьей» дивергенции. Если продавцы снесут 1,1400, то про сформированную одну дивергенцию стоит забыть и готовиться к ослаблению евро до 1,1370.

Запланированная статистика:

В 11:00 еврозона сообщила об изменении сальдо платежного баланса за август.В 11:30 Великобритания опубликует данные об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за сентябрь.В 15:30 Канада выпустит индекс потребительских цен за сентябрь и заявит об изменении объема розничных продаж за август.В 17:00 США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за сентябрь.В 19:00 с речью выступит член FOMC Рафаэль Бостик.В 19:10 запланировано выступление главы Банка Англии Марка Карни.В 20:00 в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Владислав Антонов, аналитик Альпари

Опубликовано 2 дня назад
Перейти к комментариям
 
Alpari Limited
Регистрация на проекте: 02.10.2016
Записей в блоге: 1798
Подписчиков: 1625
Сайт: alpari.com/ru/

Содержание блога:
 Forex Magazine © 2004-2018