Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
1781
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Внешнее затишье - позитив для рубля

В начале очередной декабрьской недели рубль нашел поводы для восстановления позиций. К настоящему времени доллар отступает на 0,3% до 66,56 руб., евро почти не меняется с момента начала торгов и стоит рядом с 75,46 руб. Курсы ЦБ РФ на вторник, 18 декабря, выглядят следующим образом: 66,62 руб. за доллар США (+19 коп.), 75,38 руб. за евро (без изменений).

 У рубля на сегодня факторами опоры выступают незначительное ослабление доллара США на мировом валютном рынке – именно сейчас инвесторам не нужен бакс как безопасный актив, поскольку минорной статистики больше не публиковалось – и отскок в нефти.

 Сырьевой рынок днем в понедельник полон энтузиазма и желания покупать. Баррель Brent дорожает на 1% и стоит $60,91. Пятничная статистика от Baker Hughes, отразившая новую волну снижения численности буровых в США и Канаде, воспринята рынком как уверенный «бычий» катализатор, что и логично. Одновременно инвесторы все еще продолжают анализировать факт снижения в США суточной добычи от исторического максимума на уровне 11,7 млн баррелей в сутки до 11,6 млн баррелей в сутки. Это тоже позволяет локально покупать. Глобально же, здесь ничего не происходит.

 Доллар США закроет сессию понедельника в пределах 66,40-66,75 руб., для евро день закончится в диапазоне 75,30-75,85 руб. Интрига с ЦБ РФ закрыта, дело за ФРС США – без сильных драйверов рублевые пары с места не сдвинутся.

Анна Бодрова, старший аналитик Альпари

Опубликовано 3 часа назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Банковский депозит: привлекательно, но не идеально

Средняя ставка по рублевым вкладам должна начать расти еще до того, как Центробанк поднял размер ключевой ставки на декабрьском заседании. Выше - значит, прибыльнее? Не все так просто.

 Исходя из свежих данных, средняя ставка по вкладу в рублях в российских банках сейчас составляет 7,38%. Максимум можно извлечь из депозита «Росбанка» - 7,70%, срок депозита 3 месяца, проценты начисляются в конце периода действия. «Сбербанк» сейчас предлагает ставку в 7% годовых на годовой вклад, средняя ставка по рублевому депозиту - 4,9% в зависимости от размеров вклада и доступных операций. Обычно в декабре банковский лидер формирует специальное предложение с интересной ставкой и коротким сроком обращения такого депозита. Сейчас, по всей видимости, банку интересны длинные деньги, но переплачивать за них он все равно не намерен. У «Уралсиба» схожая история. У банков из топ-10 есть вклады с плавающим сроком действия и ступенчатой системой входного порога (размер депозита определяется самостоятельно), но ставка здесь по факту не превысит 6%.

 Вряд ли в ближайший квартал банки будут бурно поднимать ставки по депозитам в рублях: пока есть межбанк, а ЦБ РФ поставляет рынку ликвидность, проблем с финансами у банковских игроков нет.

 На что стоит обратить внимание вкладчику? Есть несколько моментов, которые следует учитывать.

  •  Слишком высокая ставка по депозиту должна насторожить: или банк отчаянно нуждается в «быстрых» финансах (плохой сигнал), или это разовая акция (надо внимательно читать условия).
  • Нюансы депозита: пополняемый он или не пополняемый, предусмотрена ли возможность снятия части средств или процентов и т.д. Чем больше «опций», тем ниже обычно ставка.
  • Страховка АСВ покрывает депозит размером в 1,4 млн руб. Все, что «сверху» - это инвестиции на свой страх и риск.  

Как стоит использовать механизм банковского депозита? Учитывая, что растущая инфляция «убьет» часть дохода, банковский вклад имеет смысл использовать для сбережения части средств. Сильно заработать банки сейчас не дадут, конъюнктура не та. Скажем, при консервативной стратегии (она актуальна для абсолютного большинства россиян) это 2/3 всех сбережений. Остальные можно разместить в валюте или оставить в наличных. Для желающих сформировать свой инвестпортфель более прогрессивно есть инвестиционное золото (монеты), ИИС, ПАММ-счета и многое другое.

 Анна Бодрова, старший аналитик Альпари

Опубликовано 3 часа назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Драгметаллы в стрессе

Рынок драгметаллов в декабре успел обновить локальные максимумы, но по мере того как инвесторы все больше интересуются безопасными активами, уходя от внешних рисков, золото и серебро теряют в цене.

 Золото

 В начале третьей недели декабря тройская унция драгметалла торгуется по $1241,10 при пике месяца на уровне $1256,60. Это значит, что в золоте реализована краткосрочная инвестидея. В моменте на золото давит уход рынка от рисков, которые складываются вследствие публикации слабой статистики из Китая (розничные продажи и промышленное производство) и еврозоны (PMI Германии и Франции). Рынок подозревает, что у мировой экономики проблемы, и уходит в доллар.

 Что может сейчас поддержать цены на золото? Как ни странно, риторика ФРС США по итогам декабрьского заседания. Регулятор готов поднимать сейчас ставку, но вполне может заявить, что дальше ему потребуется пауза в череде ужесточений денежно-кредитных условий. По оценкам «Альпари Голд», это окажет давление на доллар и позволит золоту за счет коррекции стоимости выйти в плюс.

 Краткосрочный ориентир по золоту составляет $1245 за тройскую унцию, ближайшая поддержка находится на отметке $1236, под ней – на уровне $1225.

 Серебро

 После пика на $14,90 за тройскую унцию, серебро снижается уже третий день и сейчас торгуется по $14,62. Вполне вероятно достижение отметки $14,55 в ближайшее время. После этого не исключен вход серебра в «боковик» с границами $14,51-$14,83.

 Серебро по-прежнему имеет очень мало фундаментальной поддержки. Более того, есть основания предполагать, что в 2019 году мировое промышленное производство буде замедляться. Это значит, что потребность промышленности в драгметалле тоже сократится.

 Серебро - далеко не самая прогрессивная инвестиционная идея.

 Платина

 Платина продолжает терять в цене. Нисходящий торговый канал сформировался еще 7 ноября, он актуален по текущий момент. Сейчас платина торгуется по $784,60.

 У платины есть мощный фундаментальный негатив - это так называемый «дизельный скандал» в Европе. На его фоне производство автомобильных катализаторов остается слишком дорогим для машин с дизельным двигателем, доля рынка дизельных автомобилей в Европе в этом году стремительно сокращается.

 В противовес выступает девальвация южноафриканского рэнда. ЮАР производит большую часть мирового предложения платины, поэтому этот фактор очень важен. В январе рудники в ЮАР проводят плановые технические работы, ведущие за собой остановку добычи. Это значит, что в начале 2019 года платина может несколько восстановиться в цене. Потенциал повышения ограничен областью $820 - $850.

 Что делать потребителю?

 Серебро мало ликвидно, платина – довольно дорогая даже при текущем спаде цены. Потребителю можно обратить внимание на инвестиционное золото – в частности, на монеты. Здесь нет проблемы с хранением, в отличие от слитков, а розничная стоимость выглядит вполне доступной. Стоит помнить, что любые повреждения на монете снижают ее стоимость. Пожалуй, это единственный нюанс, который следует учитывать потребителю, желающему инвестировать в золото. Время играет на владельца золота - в долгосрочном горизонте более идеального инструмента, пожалуй, и нет.

Анна Бодрова, старший аналитик Альпари

Опубликовано 5 часов назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
Индекс МосБиржи проторгуется в понедельник в пределах 2345-2380 пунктов

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением, но очень быстро вышел в символический плюс. К настоящему времени ведущие биржевые индексы прирастают в среднем на 0,1%, список утренних аутсайдеров возглавляют акции «ММК» и «Юнипро». В «зеленой» зоне остаются бумаги «ОГК-2» и «Газпром нефти».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился преимущественно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию распродажей, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка поднимается. Цены на нефть топчутся на месте. Баррель Brent торгуется по $60,28 и не меняется с момента начала торгов.

Пара евро/доллар утром малоактивна. Основные торги идут около 1,1320 (+0,1%). В конце прошлой недели инвесторы демонстрировали интерес к доллару США из-за слабой статистики по PMI Германии и Франции, а также за счет неоднородных данных по экономике Китая. К началу новой недели эти драйверы уже учтены в ценах.

Российский рубль стабилизируется в парах с иностранными валютами. Доллар США в первый час торгов стоил 66,67 руб. (-0,1%). Решение ЦБ РФ показало инвесторам близость интервенций, теперь дело за планомерным ослаблением курса рубля. Доллар проведет сегодняшние торги в коридоре 66,50-66,95 руб., евро - в пределах 75,30-75,75 руб.

Затраты жителей России на еду составляют 31,2% в структуре их расходов. Меньше всего денег на еду тратят жители Люксембурга – 8,7% расходов. За ними следуют подданные Великобритании с 10% расходов и Нидерландов с 10,6%. Меньше 12% траты на еду составляют в Ирландии, Финляндии, Австрии, Норвегии и Швейцарии. Больше всего тратят на продукты питания на Украине, где на их долю приходится 50,9%, и в Казахстане – 46%. Доля расходов на еду говорит об уровне жизни семей в разных странах. Чем меньше денег тратится на продукты, тем больше остается на походы в рестораны, путешествия и образование. Цифры достаточно точно отражают уровень жизни в разных странах (лучше, чем официальная статистика), так как отражают теневой сектор. Россия по размеру экономики делит 1-2 место в Европе, занимает шестое место в мире. Однако на душу населения результат намного скромней. Причина российской бедности лежит в начале 90-х, когда гиперинфляция уничтожила советские сберкнижки, которые вполне можно было обменять на акции приватизируемых компаний. При этом меры российских властей по борьбе с бедностью в целом носят символический характер.

Индекс МосБиржи проторгуется в понедельник в пределах 2345-2380 пунктов.

Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари

Опубликовано 5 часов назад
Перейти к комментариям
PROAlpari Limited
Обзоры и аналитика рынка
EUR/USD: после коррекции пара готова к снижению

В пятницу, 14 декабря, в ходе американской сессии евро подешевел к доллару до 1,1270. Ослабление евро было обусловлено публикацией разочаровывающих данных по индексам деловой активности в сфере производства и услуг в еврозоне и Германии, а также ралли американской валюты на фоне благоприятной статистики по розничным продажам и промпроизводству в США:

Согласно вышедшей американской статистике, индекс промышленного производства в США за ноябрь составил 0,6% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение составило -0,2%). Объем розничных продаж за ноябрь составил 0,2% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение — 1,1%). Индекс деловой активности в производственной сфере в США по версии компании Markit — 53,9, а в сфере услуг составил - 53,4. Прогнозы были — 55,1 и 53,4.

В пятницу продавцы пробили две поддержки (1,1341 и 1,1318). Первая поддержка является трендовой линией, проведенной через минимумы 1,1306–1,1331, вторая — через минимумы 1,1367 и 1,1306. При достижении уровня 1,1270 цена скорректировалась до 1,1308.

Сегодня, в понедельник, на торгах в Азии покупатели сдвинули максимум на 1,1313. Цена может медленно двигаться до 1,1323. Сверху на этом уровне сопротивление, которое ранее было поддержкой. Учитывая, что между индикатором АО и ценой нет «бычьей» дивергенции, то по прогнозу ожидается нисходящее движение пары до 1,1270. В идеале желательно обновление минимума.

В 13:00 мск еврозона опубликовала индекс потребительских цен за ноябрь и сообщит об изменении сальдо торгового баланса за октябрь.

В 14:00 мск в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка, в Великобритании — баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников за декабрь.

В 16:30 мск Канада сообщит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за октябрь, США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь.

В 18:00 мск в США выйдет индекс состояния рынка жилья от NAHB за декабрь.

Владислав Антонов, аналитик Альпари

Опубликовано 5 часов назад
Перейти к комментариям
 
Alpari Limited
Регистрация на проекте: 02.10.2016
Записей в блоге: 2072
Подписчиков: 1781
Сайт: alpari.com/ru/

Содержание блога:
 Forex Magazine © 2004-2018